Родилась Линда Рашке (Linda Bradford Raschke) в 1956 году в семье финансового спекулянта. Именно отец с самого детства обучил ее основам трейдинга: производил с ней расчетные операции, показывал графики с изменениями цен на акции.

Карьера трейдера

Сразу после окончания колледжа Линда попыталась устроиться брокером, но везде получала отказ из-за отсутствия опыта работы на этой должности. Вскоре Рашке устраивается финансовым аналитиком. Рядом с местом ее работы находилась Тихоокеанская фондовая биржа, в которую она частенько забегала по утрам и просто наблюдала за всем происходящим в залах.

Один из трейдеров обратил внимание на заинтересованность девушки и выделил Линде капитал для торговли в размере 25,000 долларов. Это был 1981 год. Рашке начинает активно заниматься трейдингом.

Хотя уже прошло 17 лет, с тех пор как она перестала торговать в зале, Линда говорит, что рыночные принципы и методы анализа, которые она разрабатывала в то время, остаются составной частью ее торговли и сегодня. На самом деле, некоторые из инструментов, которые она использует сегодня, вроде осциллятора «3-10», являются по существу теми же самыми, которые она взяла от своего первого наставника более 20 лет назад.

Главная цель каждой сделки - скорее минимизировать риск, чем максимизировать прибыль

Линда говорит, что торговля «на более высоком уровне» потребовала небольшой корректировки, хотя первоначально все шло достаточно хорошо. Полагаясь исключительно на «Quotron» (простой показ ценовых котировок, который был распространен в 1980-ых), она успешно торговала в течение 45 недель, частично из-за того, что технология способствовала использованию ее навыков чтения данных, которые она приобрела в биржевом зале. Но когда она получила свое первое программное обеспечение для графического анализа в 1987 г., она потеряла деньги в течение трех месяцев.

«Это было безумием в некотором смысле» , говорит она. «Это походило на теннисного игрока, который всегда играл на глине и перешел на траву» .

Неудачи и проблемы обычно не украшают истории профессиональных трейдеров, но Линда Рашке довольно откровенна относительно прошлых оплошностей и фактов неудачных сделок, включая тот факт, что она обанкротилась еще раньше в бытность своей торговли в биржевом зале и даже сегодня не всегда бьет точно в цель. Как и многие трейдеры с опытом торговли в биржевом зале, она сосредотачивается на последовательности - меньших сделках с высокой вероятностью.

«Мне потребовалось 11 лет, чтобы сделать большой путь» , — говорит она. «Это было в начало 90-ых, на соевых контрактах - краткосрочная сделка, которая стала большой. Была бычья дивергенция на осцилляторе 3-10. Я купила по 4.80 $, ожидая движение к 5 $. Это был год наводнения на реке Миссиссипи, и я закончила держать позицию еще с двумя дополнительными пунктами (движение в 10.000 $ на контракт)».

Часть из того, о чем говорит Линда и пробует на своем торговом месте - это реализм в отношении отдельных сделок, так же как торговли в целом - приведенный выше пример является скорей исключением, чем правилом и ошибки случаются с каждым.

«Я всегда стараюсь видеть свои ошибки» , говорит Линда. «Люди должны знать, что такие вещи случаются с каждым» .

Линда Брэдфорд Рашке придерживается практического подхода к торговле. Она указывает, что много потенциальных трейдеров оставляют свою работу, когда впервые пытаются торговать профессионально, и напряжение при попытке делать деньги на торговле может быть очень изнурительным.

«Это походит на учебу в колледже» , говорит она. «Вы все еще должны платить по счетам, когда идете учиться - вы работаете по вечерам в баре или где-то еще. Очень трудно торговать, когда вы беспокоитесь о том, как будете платить по счетам».

Линда Рашке говорит, что не разрабатывает или тестирует полноценную систему торговли, как большинство людей себе ее представляет - определенные наборы правил для входа, выхода и размещения стоп-ордеров. Груды записных книжек в ее офисе, заполненные статистическими моделями и рыночными тенденциями, больше похожими на указатели, которые она использует, чтобы принимать торговые решения в определенное время.

«Вещи, которые я в основном проверяю, включают основной подсчет» или моделирование рыночного тренда» , — говорит Линда.

Список используемых индикаторов

Вот приводится список индикаторов, которые Линда Рашке наиболее часто использует в своей торговле и анализе:

1. Осциллятор 3-10. «Осциллятор 3-10 я использую с 1981 г. Это разница между трехдневной простой Скользящей средней и 10-дневной простой Скользящей средней. Плюс, есть вторая линия, которая является 16-периодной простой Скользящим средней от линии 3-10. На графике, я обычно использую MACD, изменяя параметры Скользящих средних с экспоненциальных на простые и длины Скользящих средних в 3, 10 и 16».
2. 14-периодный ADX. Этот индикатор используется, чтобы измерить силу тренда.

Не оставляйте проигрышную сделку на следующий день

3. Каналы Кельтнера, которые являются торговыми полосами, состоящими из линий, размещенными на 2.5 среднего истинного диапазона с обеих сторон от 20-периодной экспоненциальной Скользящей средней.
4. 2-периодный индикатор ROC на дневных графиках.
5. Широта закрытия: 10-периодная SMA от биржевых повышений минус снижения.
6. Отношение спроса к предложению. Линда Рашке использует пятипериодную простую Скользящую среднюю от отношения спроса-предложения. Это обычно индикатор TRIN.

Поэтому можно говорить о том, что стратегия Линды Рашке является строго обоснованной большим количеством используемых индикаторов.

Книги Линды Рашке

Совместно с Лари Коннорсом написала книгу под название .

Также предлагаем посмотреть видео про Линду Рашке

История Линды Брэддфорд Рашке может служить классическим примером того, как упорство, ежедневный труд и вера в себя творят чудеса. Рядовые трейдеры помимо биографии этого замечательного человека имеют шанс ознакомиться с ее стилем торговли, возможно, некоторые из ее идей лягут в основу новой торговой системы или натолкнут на интересную мысль.

Охарактеризовать стиль ее торговли парой слов не получится, отметить можно разве что то, что она не стремится менять ТС как перчатки, довольно активно использует индикаторы в торговле. Как признается сама Рашке основные приемы торговли остались теми же, что и в 80-х годах.

В ее стратегиях используются такие индикаторы как полосы Боллинджера, скользящие средние с разными периодами, MACD, ROC. Также она не советует трейдерам излишне полагаться наосцилляторы с фиксированными зонами перепроданности/перекупленности, по ее мнению такие алгоритмы не способны быстро реагировать на изменение ситуации на рынке.

Не стоит думать, что Рашке добилась всего и сразу. Были в ее биографии периоды неудач и весьма болезненные, чего стоит только начало карьеры, когда она сперва увеличила стартовый капитал в 2 раза (с $25000 до $50000), а затем в 1 день получила убыток в $80000. Ей пришлось добавить $30000 из собственного бюджета и это притом, что на тот момент она имела долг порядка $10000 за обучение.

Но она не сдалась, что и привело в итоге к успеху, на сегодняшний день ее благосостоянию ничто не угрожает. А для нас это повод подробнее изучить ее стиль торговли, тем более что сама Рашке не делает особой тайны из своих торговых систем. Например, книга «Биржевые секреты» представляет собой сборник интересных идей и готовых стратегий.

Психология в чистом виде – ТС 80-20

Хотя Рашке в торговле активно использует индикаторы, она никогда не заключала сделки бездумно, просто следуя их сигналам. В стратегии 80-20 индикаторы не используются вовсе, а в основу стратегии положены исследования Стива Мура, которые только подтвердили идеи Джорджа Дугласа Тэйлора.

Суть идеи состоит в том, что если рынок в один из дней закрывается около внутридневного максимума (или минимума – для падающего рынка), то на следующий день существует немалая вероятность разворота цена. Статистика говорит, что вероятность закрытия следующей свечи выше максимума/ниже минимума равна примерно 50%. Не обязательно разворот обозначит слом тенденции, но откат возможен. При этом цена в начале следующего дня идет в прежнем направлении и только потом происходит разворот.

Правила для работы по стратегии выглядят так (на примере длинной позиции):

• ищем на графике свечу с большим телом и короткими тенями (сигнальная свеча). Под наши требования подходит только свеча, в которой верхняя и нижняя тень не больше 20% от дневного диапазона. Свечу можно просто разделить на 5 равных частей и оценить, подходит ли она;

• для того, чтобы открыть сделку, цена в начале следующего дня должна идти в ту же сторону, что и днем ранее;
• если и это условие выполняется, то в момент, когда цена переписывает экстремум предыдущего дня нужно выставить отложенный ордер на покупку на уровне цены Close предыдущего дня. Стоп располагается за вчерашним экстремумом;
• особых ограничений по сопровождению позиции нет, можно использовать трейлинг-стоп, а можно и фиксированный тейк-профит выставить.

Если будет сделка будет тралиться, то величина трейлинг-стопа принимается в зависимости от размера сигнальной свечи, примерно вдвое меньше, чем размер свечи. Фиксированный ТР выставляется как минимум в 2-3 раза больше, чем стоп.

Описанная закономерность прослеживается на всех таймфреймах, но на крупных (от Н4) отрабатывает намного лучше. Правда и сделки в этом случае становятся уж слишком редкими.

Рашке подчеркивает, что особенно хорошотакой метод торговли работает в тех случаях, когда размер свечи сильно отличается от среднедневной волатильности, например, за последний месяц. Такой стиль торговли еще называют классикой торговли на колебаниях (подробнее с этой техникой можно ознакомиться в книге «Торговая техника Тэйлора»).

Черепаховый суп

Рашке активно пользовалась 2 ТС, которые во многом повторяли классическую методику торговли черепах. Черепахи – группа трейдеров, обязанная своим появлением спору 2 легенд трейдинга Вильяма Эркхерта и Ричарда Денниса. Деннис спор выиграл, доказав, что трейдингу можно обучить каждого, а ТС черепах отлично себя зарекомендовала.

У классической версии торговой стратегии есть пара недостатков – сделки заключаются не очень часто, при этом количественное соотношение прибыльных и убыточных сделок невыгодное. Прибыльность стратегии обеспечивается тем, что профит по 1-й удачной сделке перекрывает убытки по всем убыточным. С одной стороны, это хорошо, но с другой – если трейдер пропустит ту самую сделку, то годовой результат может оказаться абсолютно иным.

В стратегии Черепаховый суп мы будем пытаться поймать ложный пробой. Если взглянуть на классическую стратегию, то там трейдер пытается поймать истинный пробой, терпя убытки на ложных, мы же будем работать наоборот – зарабатывать на ложных пробоях. В сочетании с малым стопом это и даст результат.

Правила стратегии на примере покупок:

• на графике выделяется 20 свечей, отсчет начинаем вести от текущей;
• на этом участке выделяем экстремумы и строим уровни через них;
• происходит формирование нового экстремума, расстояние между ним и теми, что расположены в выделенной зоне должно составлять не менее 4 свечей;
• далее мы исходим из предположения, что пробой будет ложным, и цена вернется за уровень. Для покупок ждем пока цена пробьет сверху-вниз уровень поддержки и уйдет в этом направлении на 15-20 пунктов, сразу же размещаем buy stop чуть выше пробитой поддержки. Стоп можно поставить под новый экстремум после того, как цена вернется обратно;
• так как гарантировать то, что пробой будет ложным нельзя, то при первой же возможности сделка переводится в безубыток, желательно использовать трейлинг-стоп.

Бывают ситуации, когда на первой-второй свече после заключения сделки срабатывает стоп-лосс. В такой ситуации допускается повторно выставить отложенный ордер на том же уровне, что и первый, но вероятность отработки сигнала будет уже ниже.

Модифицированная версия ТС немного отличается от обычного черепахового супа:

• также выделяется 20 свечей считая от текущей;
• новый экстремум должен отстоять от старых как минимум на 3 свечи;
• если в обычной версии отложенный ордер выставлялся как только происходил пробой уровня, то в Tourtle soup plus One нужно дождаться закрытия свечи, на которой произошел ложный пробой. При этом цена закрытия должна быть либо чуть выше уровня (для продаж) либо ниже (для покупок);
• правила сопровождения позиции, выставления стопа – те же.

Предложенные стратегии Рашке использовала на D1, торгуя в основном акциями. На валютном рыке можно перейти на более мелкие таймфреймы, например, Н4. Как дополнительный сигнал можно использовать дивергенции на MACD, Стохастике, CCI, ложные пробои чаще всего именно так и подтверждаются.

Особенности торговой техники Тэйлора

Джордж Дуглас Тэйлор выделял на рынке дни покупок и продаж, отдельно выделялись дни коротких продаж. Если взглянуть на его тактику торговли, то логику бывает трудно заметить, например, в день продаж он мог заключать длинные позиции и наоборот в день покупок продавать. При этом для обоснования своей позиции он просто менял название дня.

Линда Рашке использовала наработки Тэйлора, но для того, чтобы не оставалось неясностей применялся индикатор Моментум Пинболл, который четко позволяет идентифицировать тип дня и предпочтительное направление торговли. Ничего сложного в нем нет, по большому счету, каждое значение индикатора представляет собой отношение значения индикатор ROC (с периодом 1) к RSI с периодом 3.

Ориентироваться при работе будем на 2 таймфрейма, на D1 будем искать сигнал, а на Н1 выполнять вход в рынок. Работать по стратегии на этом индикаторе следует так (на примере покупок):

• сперва работаем с D1, нас будет интересовать где именно находится линия индикатора на момент закрытия дневной свечи. Для того, чтобы рассматривать покупки нужно, чтобы линия в это время находилась ниже уровня 30;

• на следующий день нужно подождать пока сформируется первая часовая свеча. Ордер на покупку размещаем на 10-20 пунктов выше ее максимума (расстояние зависит от волатильности, его можно принять равным 10-15% от средней дневной волатильности за месяц), стоп размещается на таком же расстоянии, но отсчитывать его нужно уже от минимума этой свечи.

Для продаж правила обратные. Что касается сопровождения позиции, то есть несколько вариантов:

• просто переставить стоп в ноль при первой возможности и полностью закрыть сделку в конце дня, когда была открыта сделка;
  можно использовать трейлинг-стоп;
• если на конец дня результат не устраивает, то можно попробовать оставить сделку открытой и на следующийдень. В таком случае прибыль будем фиксировать на уровне максимума первого дня (когда была заключена сделка).

Категорически запрещено держать сделку открытой более 2 дней. Если же в первый день сработал стоп-лосс, то можно попробовать второй раз выставить отложенный ордер на том же уровне, статистика говорит, что если он сработает, то вероятность получения прибыли высока.

Momentum Pinball v 2.0

В описанной выше ТС использовались настройки индикатора MomPinball 1 и 3 (ROC 1 и RSI 3), Рашке в своей практике использовала и другой вариант настроек, ROC – 2, RSI – 3. На первый взгляд изменение небольшое, но картина меняется кардинально.

Если взглянуть на график, то видно, что даже если входить в рынок просто на основании изменения направления, то прибыльных сделок будет больше, чем убыточных. Но такой метод торговли нельзя порекомендовать к использованию из-за малой надежности сигнала. Сама Линда использовала его скорее для общего анализа рынка, т.е. если на графике сменилось направлении линии индикатора на восходящее, то предпочтение в этот день стоит отдавать покупкам, но вот саму точку входа стоит поискать по другой ТС.

Моментум Пинболл с новыми настройками особенно плохо ведет себя в 2 случаях:

• во время штиля (или на плоском рынке как это называла Рашке). В этом время линия напоминает пилу, смена направления происходит едва ли не на каждой свече;
• во время сильного тренда, это другая крайность, есть риск нарваться на небольшую коррекцию и получить убыток.

Что касается того, как отличить штиль от тренда, то можно использовать любой подходящий индикатор. Например, ADX, если его значение снижается до уровня ниже 16, обращать внимание на показания MomPinball 2.0 не стоит. Если ADX начинает резко расти, то к его сигналам также стоит отнестись с настороженностью.

Святой Грааль

Сразу нужно предупредить – название шуточное, такое имя ТС заслужила благодаря своей простоте. Эта стратегия предполагает торговлю на входе в направлении тренда после завершения коррекции, а для работы понадобится всего лишь 2 индикатора (ADX с периодом 14 и EMA с периодом 20). При выборе таймфрейма особых ограничений нет, можно и на Н1, и на D1 торговать.

Правила работы по стратегии следующие (на примере покупки):

• на начало сильного тренда будет указывать пересечение индикатором ADX уровня 30. В случае с восходящим трендом к этому времени цена уже будет находиться над уровнем ЕМА;
• теперь просто ждем отката, исходим из предположения, что скользящая средняя выступит в роли поддержки и цена от нее отобьется;
• как только свеча коснется ЕМА тут же выставляется отложенный ордер на покупку на уровне цены High этой же или предыдущей свечи;
• стоп выставляется только после того, как отложенный ордерсработал. Stop-loss следует расположить под новым минимумом;
• минимальная цель при покупках – перепись недавнего максимума.

Если все же сработал стоп, то можно попробовать войти в рынок еще раз с того же уровня и опять отложенным ордером. В процессе коррекции ADX может уйти под уровень 30, поэтому перед тем как брать в работу следующую коррекционную волну, нужно дождаться пока ADX опять не пересечет отметку 30 снизу-вверх.

Торговая система «Анти»

Основная идея этой ТС схожа с предыдущей, торговать также будет в направлении старшего тренда после завершения отката. Вся соль стратегии заключается в том, как именно Рашке предлагает определять этот момент – для этого понадобится всего лишь один индикатор. Причем использоваться будет Стохастик, а это не самый распространенный способ идентифицировать возобновление тренда.

Параметры Стохастика 7, 10, 3, а наличие/отсутствие и направление тренда будет определяться визуально по положению медленной линии осциллятора. Быстрая линия будет указывать на завершение коррекции, а вход в рынок будет совершаться после того, как обе лини станут двигаться в одном направлении. Работать по стратегии нужно в таком порядке:

• определяем есть ли на рынке тренд в данный момент. Если тренд есть, то медленная линия осциллятора имеет видимый наклон;
• дожидаемся момента, когда быстрая линия начинает двигаться в обратную сторону и приближается к медленной, а возможно и пересекает ее;
• далее ждем, пока цена не начнет разворачиваться в сторону тренда. Из-за этого быстрая линия Стохастика образует «крюк», входить в рынок можно как в начале формирования крюка (более рискованный метод), так и уже после того как он сформировался и обе линии стали двигаться в одном направлении;
• стоп ставится за экстремумом свечи, на которой был вход в рынок либо за экстремумом всего коррекционного движения.

Торговать по такой методике можно практически на любом таймфрейме. Если коррекция происходит слишком резко (1-2 свечами), то ценность такого сигнала невысока. Идеальный вариант – откат, который формируется хотя бы 3-5 свечами, а то и больше.

Модель ID/NR4

Рашке подчеркивает, что торговать нужно уметь не только когда на рынке есть хорошие колебания (то есть с волатильностью нет проблем), но и во время затишья уметь подготовиться и поймать потом хорошее движение цены. Рынок часто ведет себя как живой организм и берет паузу перед хорошим рывком, накапливая силы, модель ID/NR4 позволяет идентифицировать эту ситуацию и по полной использовать трендовый день.

Правила всего 2:

• дневной диапазон текущей свечи должен быть меньше, чем у 3 свечей до этого;
• ее High и Low не должны выходитьза пределы High и Low предыдущей свечи.

Сложившаяся ситуация напоминает сжавшуюся до упора пружину, которая в любой момент может выстрелить. Причем трендовый день, который следует за такой моделью отличается практически безоткатным движением.

Так как в момент формирования модели ID/NR4 мы не знаем, в каком направлении пойдет цена (и даже предполагать не можем), то отложенные ордера выставляются в обоих направлениях. Отложенные ордера ставим над High (покупка) и под Low (продажа).

Как правило, сделка закрывается с прибылью сразу. Если же, например, покупки закрылись по стоп-лоссу, то есть смысл выставить еще один отложенный ордер на продажу чуть ниже свечи ID/NR4. За счет переворота удастся отбить часть потерь.

Сделка держится максимум 2 суток, потом закрывается вручную. Практика показывает, что если модель сформировалась хорошая, то цена сразу и на большое расстояние уходит в прибыльную зону.

Подведение итогов

Линда Рашке – отличный пример для подражания и лишнее доказательство того, что на рынке важна не только торговая система, но и железобетонная дисциплина и вера в свои силы. Только комбинация этих факторов может принести успех.

Что касается торговых приемов, которые Линда использует в своей практике, то особой сложностью они не отличаются, но в этом и заключается их прелесть. Вникнуть в суть большинства ее торговых систем можно буквально за пару минут, причем сделать это может и новичков на валютном рынке. И хотя в рамках одной статьи удалось рассмотреть лишь несколько из ее торговых приемов, информация будет полезной не только для новичка, но и для трейдера с опытом.

Отец Линды обожал торговать на рынках, хотя денег на них сделать не смог. Как самая старшая из четырех детей, Линда помогала ему перелистывать сотни графиков акций, разыскивая какие-то особые типы фигур. Первое настоящее знакомство с рынками произошло, когда Линда училась в колледже Оксидентал. Там была программа, для которой каждый год отбирались десять студентов, управлявших трастом, созданным неким анонимным донором.

Окончив колледж, Линда поехала в Сан-Франциско в поисках работы фондового брокера. Но все брокерские фирмы этого города, в которые она обращалась, не воспринимали ее всерьез. «Для них я была просто молоденькой выпускницей колледжа. И мне все время говорили зайти через 4 — 5 лет». Но, в конце концов, ей удалось получить работу финансового аналитика в компании Crown Zellerbach, торгующей бумагой. Через некоторое время сотрудники начали замечать Линду, и некоторые даже отвлекались от своих дел, чтобы объяснить ей основы опционных рынков. Тогда Линда поняла, что это не сложно, и она может этим заниматься. Линда увидела, что трейдеры там имеют самое разное происхождение, и вовсе не нужно быть высокообразованным ученым, чтобы стать трейдером. Один из лучших трейдеров, с которыми Линда познакомилась в операционном зале, были просто пляжными бездельниками.

Судьбе было угодно, чтобы работа эта оказалась всего в двух кварталах от Тихоокеанской фондовой биржи. Поскольку на работу Линде нужно было только к 8:30, а биржа открывалась в 7:30, она начала проводить первый час каждого дня на бирже.

Один человек, объяснивший ей основы опционных рынков, подумал, что из Линды может получиться хороший трейдер, и дал ей денег. Они создали товарищество, в котором Линда была генеральным партнером, а он был партнером с ограниченной ответственностью. Он внес 25 тыс. долларов, прибыль решили делить поровну.

Линда покупала опционы, которые казались недооцененными, или продавала опционы, которые казались переоцененными, и хеджировала эти позиции другими опционами или акциями. В конце 1986 года, катаясь на лошади, Линда получила тяжелую травму. У нее были сломаны ребра, пробито легкое и вывихнуто плечо и ей впервые пришлось сидеть наверху и торговать через электронную систему. Там она увидела, что в одно и то же время она могла видеть множество индикаторов и следить за разными рынками. И со временем она разработала свой собственный торговый стиль для фьючерсов на S&P 500.

Линда Брэдфорд Рашке начала свою карьеру с торговли в биржевом зале в начале 1980-ых, затронув акции, опционы и фьючерсы. Около шести лет, она торговала опционами на Тихоокеанской Фондовой бирже и Фондовой биржи Филадельфии, перед тем как успешно перешла на более высокий уровень торговли. Она начала управлять деньгами в 1993г., продолжая настойчиво торговать на своем собственном счете. Она торгует на разных рынках, но концентрируется на краткосрочной торговле фьючерсами S&P. Позже Линда организовала компанию по управлению деньгами “LBRGroup”.

Ее рецепт успеха после 20 лет торговли: упорная работа, подготовка и приверженность базовым правилам. Коллеги знают ее как одного из самых упорно работающих и наиболее посвященных представителей этого бизнеса. Линда Рашке была представлена в книге Джека Швагера “Новые рыночные волшебники” и хорошо известна по ее собственной книге “Виртуозы Уолл-стрит”. Она также опубликовала огромное количество образовательных статей по краткосрочной торговле на рынках.

Торговая ниша Линды Брэдфорд — краткосрочная торговля, и именно так она зарабатывает себе на хлеб с маслом. И только время от времени она проводит долгосрочные сделки, которые, для нее, являются приятным дополнением. По ее мнению, с некоторой долей точности можно предсказывать лишь краткосрочные колебания цены. Точность в предсказании значительно снижается по мере того, как увеличивается время прогноза. Линда - убежденная сторонница теории хаоса.

(Концептуальная суть теории хаоса состоит в том, что у апериодических систем — т. е. систем, которые никогда себя точно не повторяют и поэтому никогда не находятся в стабильном состоянии, например, таких как погода или рынки — незначительные изменения начальных параметров могут приводить к огромным последствиям. Техническое название этого феномена — чувствительной зависимости от первоначальных условий — стало более известно как «эффект бабочки». Джеймс Глейк так описал это в своей замечательной книге «Хаос: создание новой науки» (James Gleick, Chaos: Making a №и Science): «Для погоды, например, это означает ситуацию, которую полушутя называют «эффектом бабочки» — а именно ситуацию, при которой колебания воздуха, производимые крыльями бабочки сегодня в Пекине, через месяц могут превратиться в бурю в Нью-Йорке».)

Идеальная сделка для Линды длится 10 дней, но к каждой позиции она подходит так, как будто собирается держать ее всего 2 — 3 дня. Линда верит в предсказание направления цены, но не величины движения и поэтому выходит с рынка, когда его поведение говорит, что пора выходить. «Вы должны быть готовы брать то, что рынок дает вам. Если он дает вам не слишком много, нужно не колеблясь выходить с небольшой прибылью».

Вход в рынок.

Линда считает, что необходимо вкладывать много усилий в то, чтобы получать наилучшую цену входа. И это один из наиболее сильных ее навыков. В условиях внутридневной торговли хорошая цена входа критически важна, потому что она выигрывает вам время для того, чтобы посмотреть, как отреагирует рынок. Если вы покупаете потому, что считаете, что рынок должен подскочить вверх, а он стоит на месте, вам лучше выйти. Частью торгового процесса является «проба рынка». Если расчет времени входа достаточно хорош, вы не потеряете много, даже когда неправы.

Иногда лучшие сделки происходят, когда все остальные участники рынка впадают в панику. Толпа может вести себя на рынках очень глупо. Вы можете видеть, как цена колеблется вокруг равновесного уровня, прямо как растягиваемый кусок резины — если потянуть слишком сильно, он неизбежно отскочит назад. Будучи краткосрочным трейдером, Линда старается ждать до тех пор, пока резина не растягивается до самой крайней точки.

Тенденция 2 - 4 дня

Одной из любимых закономерностей Линды является тенденция рынков каждые 2 — 4 дня перемещаться от относительных минимумов до относительных максимумов и наоборот. Эта фигура является функцией человеческого поведения. Рынку требуется несколько дней роста, чтобы рост этот стал выглядеть по-настоящему привлекательным. Именно тогда все хотят покупать, и именно тогда профессионалы, подобные Линде, продают. Наоборот, когда рынок в течение нескольких дней опускается, и все пронизываются медвежьими настроениями, наступает то время, когда она начинает покупать.

Линда совершенно не боится покупать на падениях или продавать на росте. Но в случае, если рынок продолжает двигаться в прежнем направлении, Линда ждет, когда рынок отскочит назад так, чтобы она могла выйти практически без потерь. «Вероятно, моим главным правилом является следующее: не пытайся сделать прибыль на плохой сделке, просто старайся найти наилучшее место для выхода».

Примерно через три месяца после того, как Линда ушла из операционного зала, она создала свой домашний офис. Линда также является членом Ассоциации технических аналитиков рынка. Я также работает с программистом по разработке нейросетевых торговых индикаторов, которые теперь использует как инструмент для рынка. (Ключевой характеристикой нейросетевых программ является то, что они не статичны, наоборот, они развиваются по мере того, как «учатся» на данных).

Линда никогда не печалилась из-за убытков, потому что всегда знала, что сможет все вернуть.

Ошибки, совершенные Линдой в торговой карьере, которые послужили уроками:

— у нее всегда была слабость: преждевременное открытие позиции. Пословица гласит: «Именно пионеры получают стрелы в спину». И Линда научилась говорить про себя: «Терпение, терпение, терпение». Теперь она всегда старается дождаться идеального момента для открытия позиции. Затем, когда она готова открыть сделку, то, прежде чем снять телефонную трубку, медленно считает до десяти. Лучше иметь плохую идею и хороший выбор времени, чем правильную идею и плохой выбор времени.

— она часто совершала ошибку, участвуя одновременно на слишком многих рынках, что приводило к небрежной торговле. Она поняла, что самые большие убытки приносят самые маленькие позиции, потому что на них как-то не обращаешь внимания. Естественно быть внимательным и осторожным по отношению к большой позиции, а что касается маленьких позиций, то очень легко попасть в ловушку пренебрежения. Понимание этой ловушки заставило ее вести себя с такими позициями более осторожно.

«Я понимаю, что я всего лишь человек и всегда буду делать ошибки. Я просто стараюсь делать их не так часто, понимать их быстрее и исправлять немедленно!»

Философия Линды заключается в том, чтобы заканчивать с прибылью каждый день. Ей не всегда удается достигать этого, но она заканчивает с прибылью почти каждую неделю. «Помните, что я занимаюсь этим, чтобы зарабатывать себе на жизнь, и использую я свои собственные деньги. Я высоко ценю тот факт, что научилась торговле как ремеслу. И как любое ремесло, как игра на фортепиано, совершенство может быть неуловимым — я никогда не смогу сыграть вещь идеально, и я никогда не смогу покупать точно на дне и продавать на вершине — но можно достичь некоторого постоянства, если вы практикуетесь каждый день. Я думаю, что самым важным навыком является способность видеть на рынке закономерности. Практика по несколько часов в день помогает вырабатывать дисциплину и концентрацию — это два навыка, очень полезные для трейдера».

О женщинах трейдерах

«Иногда я чувствовала, что должна работать вдвое упорнее, чтобы заслужить уважение, или чтобы ко мне относились всерьез. Но, честно говоря, это восприятие, вероятно, основывалось скорее на моих собственных убеждениях, чем на реальности. В ретроспективе я не думаю, что мое женское естество мешало мне по-настоящему. Собственно говоря, иногда казалось, что люди шли дальше, чтобы помочь мне, возможно, именно потому, что на свете так мало женщин-трейдеров.

Конечно, в отрасли могут быть какие-то ниши, где женщины сталкиваются с препятствиями — например, в крупных нью-йоркских институциональных фирмах и банках. Я знаю женщин, которые считают, что сексизм помешал им получить работу в торговом отделе, но, опять же, я лично с такими трудностями никогда не сталкивалась.

Я бы настоятельно порекомендовала женщинам, уверенным, что они могут стать трейдерами, предпринять такую попытку. Нет никакой причины для того, чтобы женщины испытывали страх дискриминации. Торговля, больше чем любое другое поле деятельности, судится по результатам. Люди смотрят на цифры, демонстрирующие вашу результативность. Им все равно, мужчина вы или женщина. Если у вас получается хорошо, вам окажут финансовую поддержку. И наоборот, если вы как трейдер некомпетентны, то, что вы мужчина, совершенно вам не поможет.

У женщин в роли трейдеров могут быть также врожденные преимущества перед мужчинами. Например, у женщин меньше склонность использовать торговлю, чтобы утвердить свое «я». Они не склонны открывать большие позиции с намерением испытать чувство власти над движением рынка. Эта склонность, по моим наблюдениям, привела к финансовому краху ряда трейдеров-мужчин. Даже самые выдающиеся женщины-трейдеры из тех, которых я знаю, обладают очень скромным, сдержанным стилем торговли.

Женщины могут быть более интуитивны. Я определенно считаю, что могу видеть фигуры, которые другим людям не видны, но не знаю, является ли причиной этого то, что я женщина. Думаю, что для женщины подчас более приемлемо полагаться на интуицию, чем для мужчины, а интуиция, безусловно, участвует в торговле. Например, когда я смотрю на котировки, я никогда не говорю что-нибудь вроде: «О, рынок понизился точно на 62%, и я должна здесь купить». Вместо этого я могу подумать: «Похоже, что мы скорректировались достаточно, и цена перестала идти вниз. Пожалуй, стоит купить».

Советы начинающим трейдерам:

— Нужно понять, что изучение рынков может занять годы. Погрузитесь с головой в мир торговли и откажитесь от всего остального.

— Постарайтесь как можно больше общаться с другими преуспевающими трейдерами. Подумайте над возможностью поработать на одного из них бесплатно.

—Выберите один рынок или систему и изучите их вдоль и поперек, прежде чем расширять свое поле зрения. Не глядя на внутридневной график, записывайте цены каждые пять минут от открытия до закрытия. Делайте так в течение целой недели. Настройтесь на движение рынка. Где находятся уровни поддержки и сопротивления? Как ведет себя цена, когда достигает этих уровней? Что происходит во время последнего получаса торговли? Как долго продолжается каждое внутридневное движение цены? Вы не поверите, как много сможете узнать с помощью этого упражнения.

— Никогда не бойтесь рынков. Никогда не бойтесь совершить ошибку. Если вы совершаете ошибку, не усложняйте положение, пытаясь хеджировать позицию - просто выходите.

— Постоянно активно работайте на рынке. Не сидите просто пассивно перед монитором глазея на графики. Заметьте, сколь многие ветераны, преуспевавшие в течение многих лет, в течение дня по-прежнему вручную строят свои собственные графики типа крестики-нолики. Они день за днем выполняют одну и ту же рутину. Разработайте свою собственную рутину, позволяющую вам записывать периодические параметры рынка.

— Не жадничайте. Ничего страшного, если вы потеряете немного денег. Если вы не можете войти по благоприятной цене, забудьте об этой сделке и начинайте искать следующую.

— Наконец, помните, что трейдер — это человек, который сам выполняют всю свою работу, имеет свой собственный план работы и принимает свои собственные решения. Только действуя и мысля независимо, трейдер может понять, когда сделка не срабатывает. Если Вы когда-либо испытываете искушение узнать чье-то мнение о сделке, это обычно верный признак того, что вам следует закрывать свою позицию.

Линда Рашке олицетворяет уверенность. Она искренне верит, что станет одним из величайших трейдеров в истории. По ее мнению, одним из необходимых элементов для выдающихся достижений в роли трейдера, является исключительная уверенность в себе.

Рашке напоминает нам, что трейдеры — это люди, самостоятельно выполняющие свою работу и принимающие свои собственные решения. Одним особенно глубоким соображением, сделанным Рашке, является то, что искушение узнать мнение других людей о сделке является верным признаком того, что сделку следует ликвидировать.

Необходимые характеристики, называемые Линдой Брэдфорд Рашке для того, чтобы стать хорошим трейдером, включают в себя: страсть к торговле, самостоятельность в разработке торговых идей и принятии торговых решений, готовность идти на риск, способность немедленно исправлять ошибки, так как они неизбежны, и терпение, терпение, терпение.

Рашке все еще тратит долгие часы на анализ рынков и подготовку каждый день, хотя она профессионально торговала более 20 лет. Она ярый сторонник ежедневных ритуалов и дисциплины, которые поддерживают ее сосредоточенной на торговле, даже если это не влияет немедленно на ее торговые решения. Она практикует простоту, избегая сложные индикаторы в пользу методов, основанных на цене, которые определяют, например, паузы или откаты в рамках трендов.

Линда Рашке – дочь биржевого спекулянта, что предопределило её будущую карьеру. Решив пойти по стопам отца, она с детства стала интересоваться трейдингом. Её воспоминания связаны с графиками, которые показывал ей папа. Время от времени она листала их, выискивая паттерны – фигуры графического анализа. Но реальную торговлю она начала далеко не сразу и уж тем более не в детстве. Только во время учёбы в колледже Линда впервые попробовала себя в торгах, причём анонимно и с общего счёта, открытого на четверых студентов.

Желание отправиться на биржу росло. После окончания колледжа она предприняла попытку устроиться брокером, но во всех местах, куда подавала резюме, ждал неизменный отказ – требовался опыт. Но всё же Линде удалось получить место финансового аналитика в небольшой фирме – это было нужно как раз для получения опыта.

Позже будущий трейдер получила небольшую должность на бирже. Она приходила на работу на час раньше, чтобы понаблюдать за всеми мелочами, происходящими там. Её интересовали разговоры трейдеров и инвесторов, их мышление, опыт. Как вспоминает сама Линда, она донимала многих расспросами об их работе. Кое-какие сведения ей удавалось получить. Трейдеры относились ко всем этим вопросам спокойно, но не проявляли особого энтузиазма к тому, чтобы обучать Линду или очень подробно рассказывать о своей работе.

Но всё-таки нашёлся человек, который обратил внимание на её особый интерес к бирже и взялся платно её учить. Правда, только основам. Однако она показала такие поразительные результаты, что он решил выделить ей в качестве кредита счёт в 25 тысяч долларов. На тот момент это была минимально возможная сумма депозита (современным валютным трейдерам стоит обратить внимание, насколько выше их сегодняшние возможности ).

Так началась её настоящая карьера в биржевых торгах. Первые три месяца она посвятила торговле опционами, причём удалось увеличить сумму вдвое. Далее доход рос уже не так стремительно, но всё равно был весьма приличным. Однако вскоре несколько неверных сделок оставили Линду не только без прибыли, но и с огромным убытком. Плюсом к этому у неё накопился долг за обучение, который составлял 10 тысяч долларов. Убыток ей пришлось покрыть с помощью собственных накоплений, но нужно было продолжать торговать, а для этого также необходимы были средства. Тогда Линда нашла нового инвестора, готового поверить в её способности, и начала торговать снова.

Неудачи и борьба с ними

Далее она успешно занималась трейдингом несколько лет. Затем последовали проблемы со здоровьем, заставившие её перебраться домой, организовав там мини-офис. С программным обеспечением в те времена дело обстояло далеко не так хорошо, как сегодня. Сначала она работала по обычным котировкам, которые получала с биржи, и это способствовало успеху почти год. Когда же ей удалось приобрести первые компьютерные программы на дом, это не принесло положительного результата. Напротив, перестроиться на новые методы получения котировок было сложно, и целых три месяца Линда торговала исключительно в минус.

Это трейдера не остановило. Она решила, что любой профессионал биржи на разных этапах терпел поражения, так почему ей нужно отступать после неудачи? Тем более после нескольких лет успешных торгов. Стремления оправдали себя, и вскоре она вновь добилась положительных результатов.

Интересно, что Линда никогда кардинально не меняла свою торговую стратегию, хотя и вносила в неё мелкие изменения на протяжении всей карьеры. Основа оставалась той же, что и в начале. Её подход отличается скрупулёзностью записей. Для каждой тактики, каждого индикатора или тенденции у неё есть собственные записи по усреднённой статистике. Их она выводила самостоятельно, позднее, где это возможно – при помощи индикаторов.

Также её стратегия торговли подробно расписана – при каких условиях на рынке можно открывать сделку, при каких её нужно закрыть, что делать при форс-мажорах, куда выставлять стоп-лоссы и так далее. Словом, всё так, как и должно быть у профессионального трейдера. После закрытия каждой сделки она подробно письменно её анализирует. Если вы когда-либо пробовали поступать подобным образом, то знаете, насколько внушительные результаты это даёт.

Технический анализ от Линды Рашке

Когда мы слышим об успешных людях, всегда хочется узнать их секреты, которые помогли бы повторить их путь. Если говорить о Линде Рашке, то, в первую очередь, здесь играет роль не сама стратегия, а следование ей, обучаемость и стремление к знаниям, тщательный анализ сделок до и после.

Если говорить о самой тактике, то она включает преимущественно технический анализ, а именно:

• Индикатор 3-10 . Найти его сложно, но практически так же выстроен МАС D , если для него установить настройки 3,10 и 16, а все его МА поменять на простые (Simple).
• ADX , период 14. С его помощью она делает выводы относительно силы текущего тренда.
• Полосы Боллинджера .
• ROC .
• Простая скользящая средняя 1-периодная и 5-периодная .
• Волны Вульфа .

Что касается осцилляторов, то Рашке негативно относится к тем, где устанавливаются определённые уровни перепроданности и перекупленности. Предпочитает пользоваться теми, у которых могут быть разные значения и они не ограничены двумя линиями.

Также одна из особенностей её торговли – в том, чтобы не входить по тренду, как рекомендует большинство пособий, а ловить его самое начало, то есть перелом тенденции или выход из рэнджа. Объективно это решение наиболее правильное, но поймать этот момент крайне сложно, что известно любому трейдеру. Если такой возможности не предвидится, Линда рекомендует хотя бы входить после коррекции, на линиях поддержки или сопротивления. Но только при подтверждениях, которые даются индикаторами.

Мировую известность Линде принесла её книга «Виртуозы Уолл-Стрит». Также её популярности способствовало упоминание о ней в издании Джека Швагера «Новые рыночные волшебники». А ещё Рашке регулярно публикует обучающие материалы по краткосрочной торговле, которые можно найти в интернете.

А кто сказал, что профессиональным трейдером может стать только мужчина? Мы предлагаем вам обратить внимание на уникальную даму, которая сумела сделать огромное состояние путём инвестирования. Линда Брэдфорд Рашке взялась за изучения основ торговли валютой и смогла сколотить огромное состояние.

Для описания её страсти можно привести пример того случая, когда она, будучи беременной, торговала до последнего дня родов. Репортёр решил взять у Линды интервью, и она в шутку сказала, что не торговала во время родов только потому, что было четыре утра и рынки были закрыты.

Однако, уже через три часа после рождения дочки, она совершила сделку, открыв короткую позицию по каким-то валютным контрактам, которые истекали в тот же день. Сделка принесла прибыль – Линда не могла так просто отказаться от выгодной позиции. Безусловно, она очень серьёзно относится к торговле.

Ещё с раннего возраста Линда Брэдфорд Рашке знала, что хочет работать в сфере трейдинга на рынке. Однако по завершению колледжа, она не попадает на работу в должности фондового брокера. Но Линда и не думала отчаиваться, решив завести привычку каждый день проводить время в торговом зале, наблюдая за графиками и действиями других работников биржи. Молодая девушка была восхищена движением рынка, а сформированная привычка начала давать первые результаты – ей позволили стать трейдером.

Линда Рашке – счастливое партнёрство

Один из ребят, который торговал в зале, познакомился с любознательной Линдой и понял, что у неё есть потенциал. Парень обучил Рашке основным принципам торговли опционами. Он был просто ошарашен энтузиазмом молодой девушки, и особенно его восхищала её способность быстро схватывать рыночные концепции. В результате продолжительного общения молодой человек даже отдал ей часть своих денег, чтобы она могла совершить первые сделки.

Линда Рашке проработала в этом зале около шести лет. Сначала она торговала на Тихоокеанской бирже, а потом перешла на Филадельфийскую фондовую биржу. Несмотря на то, что в начале своей карьеры она очень сильно «прокололась», в дальнейшем её прибыль выросла. Молодой девушке удалось разработать собственную стратегию, которая позволяла иметь стабильный заработок. В 1986 году с Линдой случается несчастье (автокатастрофа) и начальство запретило ей выходить в торговый зал, настояв на том, чтобы она совершала сделки из офиса.

Так она поняла, что ей больше по душе такой вид торговли и после некоторого времени она переезжает домой. Отметим, что многие трейдеры, которые решают оборудовать офис на дому, сталкиваются с трудностями, Линда Рашке смогла за один год увеличить прибыль. На протяжении всех последующих лет она сохранила способность заключать прибыльные сделки, работая в личном офисе у себя дома.

Все кто когда-либо сталкивался с этим невероятным человеком, были поражены огромным количеством энергии, которое излучала Линда. Здесь необходимо отметить, что она страдает редкой болезнью, которая называется синдромом Эпштейна-Барра. Главный симптом данного недуга – хроническая потеря энергии.

Линда Рашке – интервью

«Вы наверняка знаете, что я отдыхала четыре дня, чтобы накопить достаточно сил для совершения этой поездки» - говорит Линда Рашке в одном из своих интервью. Репортёр предлагал успешной леди приехать к ней домой, однако она нашла предлог, чтобы посетить финансовую столицу США. Интересно, насколько энергичной была бы Линда без этой болезни? Ведь каждый, кто хоть раз общался с этой уникальной личностью, отмечал, что теперь ему сложно представить более энергичного человека.

Сама Линда полагает, что в молодости она слишком много работала и поэтому заболела. Шутка ли, ей каким-то образом удавалось торговать полный рабочий день, заниматься ребёнком, присматривать за рабочими, которые ремонтировали дом, а также посвящать свободное времени своему хобби – верховой езде. Однако состоявшийся профессиональный трейдер смотрит на болезнь с позитивной точки зрения и даже пытается шутить. Она часто говорит, что синдром принёс ей много пользы и теперь Линда Рашке осознаёт, что в возрасте 35 лет она всё ещё молода и открыта для новых достижений.

Во время интервью репортёр старался не затягивать беседу потому, что знал, что в обед у Линды автобус. Однако успешный инвестор выглядела расслабленной и спокойной. Создавалось впечатление, что она никуда не спешит и что впереди у неё целая вечность. Но на эту ситуацию можно посмотреть с другой стороны – у журналиста было достаточно времени, чтобы поинтересоваться о подробностях истории успеха этой уникальной женщины.

В результате небольшого «опроса» выяснилось, что отец Линды тоже работал на рынке, но не смог добиться такого успеха, как его дочь. Так как Линда была старшей из четырёх детей, она часто помогала отцу перелистывать графики в поисках каких-то уникальных фигур. Однако первое настоящее знакомство с рынком произошло у неё в колледже Оксидентал. Какой-то анонимный донор каждый год устраивал конкурс, где выбирал десять студентов для управления траста.

Линда Рашке – подробности истории успеха

В первое время она знала совсем немного о рынках, и Линда принимала решение на основе фундаментального анализа. Любой из членов команды предлагал решение, и посредством голосования принималось решение о дальнейших действиях. Всё что поняла Линда Рашке из работы на бирже - это чрезвычайно интересно. После окончания колледжа она принимает решение поехать в Сан-Франциско и попытать счастье найти работу брокера. Выпускница обратилась практически во все брокерские конторы города, но везде получала отрицательный ответ.

Однако она совсем не была удивлена таким поворотом дел, так как брокерским конторам нужны были опытные сотрудники. Начальство и представитель отдела кадров просто не воспринимали её всерьёз – ведь перед ними была молодая девушка без опыта в финансовой сфере. Однако вода камень точит и у Линды получается найти работу в компании Crown Zellerbach, где она исполняет обязанности финансового аналитика.

Судьба благоволила энергичной девушке, так как офис компании-работодателя находился всего в нескольких кварталах от Тихоокеанской фондовой биржи. Рабочий день в Crown Zellerbach начинался в 8.30, а биржа открывалась в 7.30. Линда Рашке целый час могла проводить в стенах здания, изучая графики и общаясь с трейдерами. Иногда она просто смотрела, что происходит в торговом зале, а через некоторое время попала в поле зрения некоторых трейдеров. Многие из них отвлекались от своих дел, чтобы объяснить мне, что здесь происходит.

Линда Рашке – торговать опционами может каждый

Один из работников поведал любознательной девушке о торговле опционами, и она подумала, что сможет с этим справиться. По крайней мере, тогда это не казалось таким сложным. Также Линда поняла, что на бирже можно встретить самых разных людей и для получения прибыли необязательно иметь высшее экономическое образование. Как позже выяснилось, многие трейдеры на бирже были простыми пляжными бездельниками, а это значило, что и у неё могло бы получиться заработать на опционах.

В конце концов, как мы описывали раньше, один из биржевых спекулянтов увидел потенциал в молодой девушке и дал ей немного денег. На то время Линда Рашке подала заявление на поступление в аспирантуру, чтобы получить учёную степень. Именно в этот момент ей пришлось сделать выбор между получением образования и торговлей на бирже. Возможно, именно жгучее желание и энтузиазм повлияли на того самого трейдера, чтобы он профинансировал будущего профессионального спекулянта.

Однако не стоит думать, что эти деньги были получены Линдой безвозмездно. Согласно стандартному соглашению, вся прибыль должна была быть разделена поровну. Как оказалось, инвестиций в 25 тысяч долларов оказалось достаточно. Миссис Рашке просто покупала опционы, которые по её мнению были недооценены, и продавала позиции, которые были переоценены. Стоит заметить, что в 1980 году рынок опционов был чрезвычайно эффективным, и после трёх месяцев ей удалось вырастить размер капитала до 25 тысяч долларов, раздав все долги.

В жизни Линды Рашке были взлёты и падения, но эта участь должна постигнуть каждого трейдера, который настроен за улучшение своего финансового состояния.